Сеть Вольтер

Юань станет третьей по значимости валютой в корзине МВФ

Несмотря на сильное противостояние со стороны Министерства финансов США, 30 ноября МВФ наконец одобрил включение юаня в корзину валют специальных прав заимствования, созданную в 1969 году, чтобы дополнить государственные резервы членов многостороннего учреждения. Таким образом, начиная с 1 октября 2016 года, китайский юань станет пятой валютой, вошедшей в состав корзины МВФ. А финансовое влияние Китая в мировом масштабе будет по-прежнему стремительно расти: удельный вес юаня в специальных правах заимствования будет больше, чем у японской иены и фунта стерлингов.

| Мехико (Мексика)
+
JPEG - 34.5 kb

Всего несколько месяцев назад ещё очень скептически относились к тому, включит ли Международный валютный фонд (МВФ) китайскую «народную валюту» (“жэньминьби») в свою валютную корзину [1]. Наконец сомнения рассеялись: несмотря на сильное противостояние со стороны Министерства финансов США, в ближайшее время юань станет пятой валютой в корзине МВФ [2].

Как же мы пришли к этому? В 1969 году, в разгар кризиса системы фиксированных паритетов, введенной в 1944 году, МВФ создал резервные фонды, которые назвал специальными правами заимствования (англ.сокр.SDR от ’Special Drawing Rights’). Поскольку Федеральная резервная система США (англ.сокр.FED) всякий раз была лишена возможности обменять на золото излишки доллара, накопленные центральными банками других стран мира, цель SDR состояла в том, чтобы дополнить государственные резервы стран, вошедших в состав МВФ.

Сначала стоимость SDR была определена, как эквивалент 0,888671 грамма чистого золота. Но уже следом, после крушения Бреттон-Вудских соглашений, точкой отсчета для установления стоимости SDR стала корзина валют крупнейших экономик мира того времени: Соединенных Штатов Америки, Германии, Японии, Великобритании и Франции. В конце 90-х годов корзина МВФ оставалась уравновешенной долларом, евро, японской иеной и фунтом стерлингов.

Начиная с того времени перемен больше не наблюдалось. Несмотря на масштабные изменения на политической и экономической мировой арене на протяжении последних десятилетий, состав валютной корзины МВФ оставался неизменным.

Ухудшение экономики США не помешало доллару сохранить своё господство: в 2011 году он завладел почти 42% резерва SDR; за ним следовал евро с 37,4%; фунт стерлингов с 11,3%; и японская иена с 9,4%. Однако после того, как 30 ноября с.г. Исполнительный совет МВФ решил включить китайскую валюту, состав корзины наконец-то изменится [3].

Таким образом, юань станет третьей валютой с большим удельным весом среди SDR с 10,92% от общего показателя, что превышает удельный вес японской иены (8,33%) и фунта стерлингов (8,09%), хотя всё ещё отстаёт от доллара (41,73%) и евро (30,93%). Данное решение вступит в силу через 11 месяцев, т.е. 1 октября 2016 года.

"Включение юаня усилит представительность и привлекательность SDR, поможет усовершенствовать существующую международную валютную систему, что принесет пользу как Китаю, так и другим странам мира", заявил Народный банк Китая в своем официальном сообщении [4].

В 2009 году Пекин уже заявлял о своем стремлении видеть юань мировой резервной валютой. Как я уже отмечал в своих предыдущих сообщениях, интернационализация юаня основывалась на «градуализме» и опиралась, в первую очередь, на торговый потенциал Китая.

В последние годы Народный банк Китая подписал валютный обмен (’swaps’) с более чем 40 центральными банками, начиная с тех, что расположены в азиатских, тихоокеанских, африканских и европейских странах, вплоть до Чили и Канады, ярых союзников США. Также не следует забывать об учреждении на заморских территориях расчетных палат в целях содействия применения юаня (’RMB clearing banks’), также как и о предоставлении инвестиционных квот для участия в Китайской программе для профессиональных иностранных институциональных инвесторов в женьминьби (юанях) (англ.сокр. RQFII от ’Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor Program’).

Однако эти меры оказались недостаточными для того, чтобы юань вошёл в «высшую лигу». Было необходимо добиться признания такого ключевого органа в управлении финансами, как МВФ. Китай начал одерживать верх в битве к августу, когда провёл девальвацию юаня. Тотчас же Пекин стал настаивать на том, что речь шла о временном действии, а не о продолжительной девальвации [5].

Это было в тот момент, когда директор-распорядитель МВФ, Кристин Лагард, успокоила инвесторов, чем нейтрализовала пропаганду США, которая возложила ответственность на Китай за глобальные экономические волнения [6].

С другой стороны, Пекин не пошёл на попятную в своей программе «структурных реформ»; напротив, он стремится ускорить открытие своего финансового сектора. Всё указывает на либерализацию валютного курса и процентных ставок, равно как и рынка капитала. Помимо того, что в середине ноября 2014 [7] года были подключены фондовые биржи Шанхая и Гонконга , теперь Китай обдумывает, как установить биржевую связь с Лондоном [8].

В итоге, несмотря на то, что юаню необходимо преодолеть долгий путь, прежде чем он окажется в состоянии конкурировать непосредственно с долларом, нет сомнений, что его предстоящее включение в валютную корзину МВФ является поворотным моментом в истории [9]. Мир финансов меняется …

Перевод
Ольга Депутатова
Переводчик французского, испанского, английского языков с 2000 года.

Источник
Russia Today (Россия)

[1] «Incorporar el yuan a los Derechos Especiales de Giro», por Ariel Noyola Rodríguez, Russia Today (Rusia), Red Voltaire , 3 de abril de 2015.

[2] «El Fondo Monetario Internacional incluye el yuan en la cesta de sus divisas de reserva», Russia Today, 30 de noviembre de 2015.

[3] “IMF Agrees to Include China’s RMB in SDR Basket”, Zou Luxiao, People’s Daily, December 01, 2015.

[4] “PBC Welcomes IMF Executive Board`s Decision to Include the RMB into the SDR Currency Basket”, People’s Bank of China, Decembre 1, 2015.

[5] « Девальвация юаня: испытание на прочность Китая в роли мировой державы », Ариэль Нойола Родригес , Перевод Ольга Депутатова , Russia Today (Russie), Сеть Вольтер, 31 августа 2015.

[6] «IMF’s Christine Lagarde Tries to Tamp Down China Panic, but Urges Vigilance», Ian Talley, The Wall Street Journal, September 1, 2015.

[7] «Shanghái y Hong Kong: la nueva dupla bursátil», por Ariel Noyola Rodríguez, Red Voltaire, 22 de noviembre de 2014.

[8] «Yuanización mundial gracias a la City de Londres», por Ariel Noyola Rodríguez, Russia Today (Rusia), Red Voltaire , 5 de noviembre de 2015.

[9] «Hito histórico: El FMI decide sobre la inclusión del yuan como moneda de reserva», Russia Today, 30 de noviembre de 2015.

Ариэль Нойола Родригес

Ариэль Нойола Родригес Экономист, выпускник Национального автономного университета Мексики (UNAM). Член Центра исследования глобализации, Global Research, расположенного в Канаде. Его репортажи о мировой экономике публикуются в еженедельнике Contralínea, а авторские колонки – в международной новостной сети Russia Today. Клуб журналистов Мексики вручил ему Национальную премию в области журналистики в номинации «Лучший финансово-экономический анализ» за работы, вышедшие в 2015 году в сети Вольтер.

 
 Китай стучит кулаком по столу мирового финансового порядка
Китай стучит кулаком по столу мирового финансового порядка
ПЕРВЫЙ САММИТ АЗИАТСКОГО БАНКА ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
 

Данная статья находится под лицензией Creative Commons

Вы можете свободно пользоваться стятьями Réseau Voltaire в некоммерческих целях, при условии, что источник цитируется и что содержание не меняется. (лицензия CC BY-NC-ND).

Поддержать Сеть Вольтер

Вы пользуетесь настоящим сайтом, где вы можете найти качественные анализы, которые помогают вам создать ваше собственное мироззрение. Для того, чтобы мы могли продолжить эту работу, нам нужа ваша поддержка.
Помогите нам вашим пожертвованием

Как участвовать в Сеть Вольтер ?

Все деятели сети – добровольцы.
- Профессиональные переводчики : Вы можете участвовать в переводе статей.